VGT: Tech ETF ของ Vanguard เพิ่งปรับสมดุลใหม่ มันจะเทียบกับ XLK, SCHG และ QQQ ได้อย่างไร (2024)

VGT: Tech ETF ของ Vanguard เพิ่งปรับสมดุลใหม่ มันจะเทียบกับ XLK, SCHG และ QQQ ได้อย่างไร (1)

วิทยานิพนธ์การลงทุน

ETF เทคโนโลยีสารสนเทศระดับแนวหน้า (NYSEARCA:วีจีที) เป็นหนึ่งในตัวเลือกที่ดีที่สุดและสม่ำเสมอที่สุดสำหรับนักลงทุนที่มุ่งเน้นเทคโนโลยีและการเติบโตในระยะยาว การวิเคราะห์ผลตอบแทนประจำปีของฉันตั้งแต่ปี 2551-2565 พบว่า VGT อยู่ในอันดับที่ #4/23, #2/21 และ #3/16 บนพื้นฐาน 5Y, 10Y และ 15Y โดยมีประสิทธิภาพอยู่ในเกณฑ์ดีเมื่อเปรียบเทียบกับทางเลือกยอดนิยมเช่น XLK, SCHG และ QQQ นอกจากนี้ ปัจจัยพื้นฐานของ VGT สามารถแข่งขันกับคู่แข่งได้ และมีอัตราการเติบโตของรายได้โดยประมาณที่ 11.05% และการประเมินมูลค่ากำไรล่วงหน้าที่ 31.6 เท่า แม้ว่าฉันจะกังวลเกี่ยวกับการประเมินมูลค่านี้ และรู้สึกท้อแท้เล็กน้อยกับคะแนนความสามารถในการทำกำไรที่ค่อนข้างต่ำของ VGT แต่ก็ไม่ปฏิเสธว่าประวัติผลงานที่ยอดเยี่ยมในระยะยาวของ VGT สำหรับผู้อ่านที่ต้องการเปิดเผยเทคโนโลยีมากขึ้น VGT เป็นตัวเลือกที่ยอดเยี่ยม และฉันหวังว่าจะได้อธิบายเหตุผลว่าทำไมโดยละเอียดด้านล่าง

ภาพรวม VGT

การอภิปรายเชิงกลยุทธ์

VGT ติดตาม MSCIดัชนีเทคโนโลยีสารสนเทศตลาดการลงทุนของสหรัฐฯ 25/50 คัดเลือกหลักทรัพย์เทคโนโลยีของสหรัฐฯ ทุกขนาดตามมาตรฐานการจัดประเภทการลงทุนทั่วโลก ก่อนหน้านี้ ดัชนี Market-cap-weighted ของ MSCI มีการปรับสมดุลอีกครั้งในช่วงปลายเดือนพฤษภาคมและพฤศจิกายน อย่างไรก็ตาม การปรับสมดุลในอนาคตจะเป็นรายไตรมาสตามที่อธิบายไว้ที่นี่. ตารางการปรับสมดุลนี้ส่งผลกระทบต่อการถือครองของ VGT จนถึงวันที่ 1 มิถุนายน 2023 เนื่องจากไม่ได้สะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลง GICS เดือนมีนาคม.

VGT มีราคาที่สามารถแข่งขันได้โดยมีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.10% นอกจากนี้ยังมีประวัติยาวนานกว่า 22 ปีและมีสินทรัพย์รวมมากกว่า 57 พันล้านดอลลาร์ ด้านล่างนี้คือการเปรียบเทียบโปรไฟล์กองทุนกับ Technology Select Sector SPDR ETF (เอ็กซ์แอลเค) ETF การเติบโตขนาดใหญ่ของ Schwab US (ชช) และ Invesco QQQ ETF (QQQ).

โฮลดิ้งชั้นนำ

ส่วนการถือครองของ Vanguard ได้รับการอัปเดตในช่วงใกล้กลางสิ้นเดือนหน้าเท่านั้น ซึ่งหมายความว่าข้อมูลอาจมีอายุได้ถึง 45 วัน อย่างไรก็ตาม นักลงทุนสามารถดูไฟล์ Portfolio Composition ล่าสุดได้ตลอดเวลา หลังจากที่ยอมรับเงื่อนไขการใช้งานของ Vanguard จากจำนวนหุ้นที่จดทะเบียน Apple (เอเอพีแอล) และไมโครซอฟต์ (เอ็มเอสเอฟที) ประกอบด้วย 21% ของ VGT แต่ละรายการ ตามด้วย Nvidia (เอ็นวีดีเอ), บรอดคอม (เอวีโก้) และเซลส์ฟอร์ซ (ซีอาร์เอ็ม).

การถือครอง 10 อันดับแรกของ VGT ณ วันที่ 30 เมษายน 2023 มีดังต่อไปนี้ สังเกตว่าวีซ่า (วี) และมาสเตอร์การ์ด (ปริญญาโท) เป็นการถือครองรายใหญ่อันดับสี่และห้าในขณะนั้น แต่ตอนนี้พวกเขาอยู่ในอันดับที่ 3 และ #4 ใน Vanguard Financials ETF (วีเอฟเอช).

การวิเคราะห์ประสิทธิภาพ

VGT เป็น ETF ด้านเทคโนโลยีแบบวงกว้างที่เชื่อถือได้นับตั้งแต่เปิดตัวในเดือนมกราคม พ.ศ. 2547 เพื่อแสดงให้เห็นถึงความสำเร็จในระยะยาว ฉันได้รวบรวมผลตอบแทนประจำปีตั้งแต่ปี พ.ศ. 2548 เป็นต้นไปสำหรับ VGT และ ETF ที่เน้นด้านเทคโนโลยีหรือแบบกว้างจำนวน 24 รายการ การจัดอันดับเปอร์เซ็นไทล์ของ VGT อยู่ในแถวล่างสุดสำหรับกลุ่ม (เช่น เทคโนโลยี) และกลุ่มตัวอย่างทั้งหมด

การประเมินประสิทธิภาพด้วยวิธีนี้มีความสำคัญเนื่องจากจะช่วยลดผลกระทบของจังหวะเวลาของตลาด ตัวอย่างเช่น ETF อาจมีกราฟสามหรือห้าปีที่ยอดเยี่ยม แต่ปีพิเศษปีเดียวไม่น่าจะเกิดซ้ำกับผลลัพธ์ VGT ไม่ค่อยมีผลงานอยู่ในควอไทล์ต่ำสุด ซึ่งระบุด้วยอันดับเปอร์เซ็นไทล์ที่สูงกว่า 75% สิ่งนี้เกิดขึ้นเพียงสี่ครั้ง: ปี 2009, 2010, 2013 และ 2016 เพิ่มขึ้น 61.89%, 12.78%, 30.96% และ 13.77% กล่าวอีกนัยหนึ่ง สินทรัพย์ของคุณยังคงเติบโตเมื่อ VGT มีประสิทธิภาพต่ำกว่าคู่แข่ง สิ่งเหล่านี้ล้วนเป็นการเติบโตที่แข็งแกร่งต่อปี และแม้ว่า VGT จะไม่เคยเป็นผู้นำที่มีประสิทธิภาพสูงสุด แต่ก็ไม่น่าจะทำให้คุณเข้าใจผิดได้นานเกินไป พิจารณาสถิติเพิ่มเติมเหล่านี้:

  • กำไรต่อปีเฉลี่ย 15 ปี (2551-2565): 16.60% (#3/16)
  • กำไรต่อปีเฉลี่ย 10 ปี (2013-2022): 30.96% (#2/21)
  • กำไรต่อปีเฉลี่ย 5 ปี (2018-2022): 19.57% (#4/23)

ความสม่ำเสมอนี้คือสิ่งที่สร้างผลงานอันยอดเยี่ยมในระยะยาวของ VGT ตารางต่อไปนี้เน้นประสิทธิภาพเทียบกับ ETF สามตัวที่ฉันจะเปรียบเทียบกับวันนี้: XLK, SCHG และ QQQ

XLK เป็นคู่แข่งที่มุ่งเน้นเทคโนโลยีอย่างใกล้ชิดของ VGT เนื่องจากเป็น ETF ที่มีน้ำหนักตามราคาตลาดวานิลลาธรรมดา แต่ถือหุ้นเพียง S&P 500 ในขณะเดียวกัน SCHG และ QQQ ก็เป็นกองทุนที่มีการเติบโตในวงกว้างและมีความเสี่ยงที่สำคัญต่อภาคส่วนเทคโนโลยี เพิ่มความหลากหลายและการเปิดรับหุ้นที่มีการเติบโตอื่นๆ เช่น Alphabet (กูเกิล) เป็นเหตุผลในการเป็นเจ้าของ

กำไรที่เพิ่มขึ้น 17.52% ต่อปีของ VGT นับตั้งแต่เดือนมกราคม 2553 ซึ่งเป็นเดือนแรกของ SCHG ตรงกับที่ 17.51% ของ XLK QQQ ตามหลังเล็กน้อย โดยเพิ่มขึ้น 17.41% ต่อปี ในขณะที่ SCHG ถือว่าผิดปกติ ETF การเติบโตขนาดใหญ่ที่มีต้นทุนต่ำของ Schwab ได้รับน้อยลง 3% ต่อปี ซึ่งเป็นสิ่งที่ฉันเชื่อว่ามีอัตราส่วน P / E ที่สูงอย่างต่อเนื่อง โดยเฉลี่ยแล้ว SCHG อยู่ในควอไทล์ที่สาม (เปอร์เซ็นไทล์ 58%) ในช่วงปี 2010-2022 ในขณะที่ VGT ดีขึ้นเล็กน้อยที่เปอร์เซ็นไทล์ที่ 54 ความแตกต่างอาจดูเล็กน้อย แต่สาเหตุของผลตอบแทนทบต้นที่ไม่ดีคือประสิทธิภาพที่ต่ำกว่า 9.03% และ 12.59% ในปี 2560 และ 2562 ที่สำคัญ SCHG ไม่ได้เอาชนะ VGT มาตั้งแต่ปี 2556 ดังนั้นจึงสมเหตุสมผลที่จะเชื่อว่า VGT นั้นเหนือกว่า

สถิติประสิทธิภาพเชิงลบเพียงอย่างเดียวคือความผันผวนที่สูงขึ้นของ VGT ซึ่งวัดจากค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน 18.57% และผลตอบแทนที่ปรับตามความเสี่ยงที่ต่ำกว่า (Sharpe และ Sortino Ratios) เทียบกับ XLK และ QQQ นั่นเป็นเรื่องปกติสำหรับ ETF ที่รวมหุ้นขนาดเล็กและขนาดกลางบางส่วน และสิ่งที่มักจะมาพร้อมกับสิ่งนี้คือการสูญเสียคุณภาพและการเบิกเงินที่ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ เราเห็นว่าในการเปรียบเทียบการเบิกเงินของ VGT กับ XLK ด้านล่าง ในกรณีส่วนใหญ่ VGT ลดลงมากกว่า 1-3% แต่การฟื้นตัวมักจะรวดเร็ว สิ่งนี้อาจไม่เกี่ยวข้องกับนักลงทุนระยะยาว

การวิเคราะห์ขั้นพื้นฐาน

ทับซ้อนกับเพื่อน

ฉันต้องการเน้นย้ำว่ามี ETF กี่รายการที่ระบุไว้ก่อนหน้านี้ทับซ้อนกันอย่างมาก ใช้เครื่องมือซ้อนทับกองทุนที่ ETF Research Center ฉันรวบรวมเมทริกซ์ที่ทับซ้อนกันต่อไปนี้สำหรับสิบเมทริกซ์ที่ใหญ่ที่สุดโดย AUM มีความแม่นยำเพียงบางส่วนเท่านั้นเนื่องจากเครื่องมือของบุคคลที่สามเหล่านี้ยังคงใช้การถือครองของ VGT ในวันที่ 30 เมษายน อย่างไรก็ตาม จะให้มุมมองแก่ผู้ที่ต้องการจัดสรรเงินทุนอย่างมีประสิทธิภาพ

ETF ทั้งหมดมีการทับซ้อนกันระหว่าง 50-70% โดยเฉลี่ย ณ วันที่ 30 เมษายน 2023 VGT อยู่ที่ 79%, 50% และ 52% กับ XLK, SCHG และ QQQ แต่นั่นเปลี่ยนไปนับตั้งแต่การสร้างใหม่ครั้งล่าสุด ปัจจุบันคือ 84%, 73% และ 72% ดังนั้น ETF เหล่านี้จึงคล้ายกัน และความต้องการของคุณอาจขึ้นอยู่กับความหลากหลายที่คุณต้องการ Apple และ Microsoft ควบคุม VGT และ XLK 43% และ 47% เทียบกับ 27% และ 26% สำหรับ SCHG และ QQQ

การวิเคราะห์ขั้นพื้นฐาน

ตารางต่อไปนี้เน้นตัวชี้วัดพื้นฐานที่เลือกสำหรับการถือครอง 25 อันดับแรกของ VGT ซึ่งครอบคลุม 76% ของพอร์ตโฟลิโอ เมื่อวัดจากตัวเลขเบต้าในช่วง 5 ปี ความผันผวนของตลาดจะใกล้เคียงกันสำหรับทั้ง 4 รายการ แต่มีแนวโน้มลดลงตามการมุ่งเน้นที่ ETF แต่ละรายการอยู่ในภาคส่วนเดียว VGT และ XLK อยู่ที่ 1.21 และ 1.20 ในขณะที่ SCHG และ QQQ ที่มีความหลากหลายมากขึ้นอยู่ที่ 1.16 และ 1.17

อัตราการเติบโตของยอดขาย, EBITDA และ EPS โดยประมาณของ VGT อยู่ระหว่าง 10-11% ซึ่งโดยเฉลี่ยแล้วดีกว่า XLK และ QQQ เล็กน้อย แต่ตามหลัง SCHG ฉันได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ว่า P/E ที่สูงของ SCHG มีแนวโน้มว่าจะสร้างผลตอบแทนในอดีตที่ไม่ดีได้อย่างไร และนั่นแสดงไว้ที่นี่ SCHG ซื้อขายที่ 33.21 เท่าของรายได้ล่วงหน้า และล่าช้าอีก 3 YTD จนถึงเดือนพฤษภาคม

การพิจารณาขั้นสุดท้ายคือคุณภาพ โดยวัดจากความสามารถในการทำกำไร หลังจากการชั่งน้ำหนักและทำให้เกรดความสามารถในการทำกำไรของ Seeking Alpha เป็นมาตรฐานในระดับสิบจุดแล้ว XLK และ QQQ ก็มีคะแนนสูงสุดที่ 9.81/10 และ 9.77/10 ตามมาด้วย SCHG ที่ 9.59/10 9.33/10 ของ VGT นั้นต่ำที่สุด เนื่องจากใช้แนวทางตลาดรวมและถือหุ้นบริษัทขนาดเล็กและมีกำไรน้อยกว่า ตามหลักเหตุผลแล้ว นักลงทุนควรจ่ายเบี้ยประกันภัยสำหรับหุ้นคุณภาพสูงกว่า แต่คำถามคือว่าคะแนน 9.33/10 เพียงพอหรือไม่ สำหรับสิ่งนี้ ฉันหันไปหา Ken French Data Library เพื่อหาคำตอบ ฉันคำนวณสถิติบางอย่างสำหรับพอร์ตโฟลิโอที่มีความสามารถในการทำกำไรสูง ปานกลาง และต่ำสำหรับกลุ่มที่มีหุ้นขนาดใหญ่ (ถ่วงน้ำหนักตามมูลค่า) คุณสามารถดาวน์โหลดไฟล์ต้นฉบับได้ที่นี่.

1. ตั้งแต่ปี พ.ศ. 2507-2565 พอร์ตการลงทุนขนาดใหญ่ที่มีผลกำไรสูงและต่ำเพิ่มขึ้นโดยเฉลี่ย 12.77% และ 9.85% สำหรับนักลงทุนแบบซื้อและถือ นี่เป็นข่าวสำคัญ มุ่งเน้นไปที่ธุรกิจคุณภาพสูงที่สร้างรายได้ และคุณจะได้รับผลตอบแทนในระยะยาว

2. ตั้งแต่ปี 1964-2022 พอร์ตการลงทุนที่มีความสามารถในการทำกำไรสูงและต่ำได้รับ "ผลตอบแทนที่ดีที่สุด" 43% เท่าเดิมในปี 1991 และ 2013 ตามลำดับ เรียกคืนจากตารางการจัดอันดับเปอร์เซ็นไทล์ประจำปีว่า Invesco S&P 500 Pure Growth ETF (สวมบทบาท) ให้ผลตอบแทนดีที่สุดในปี 2556 คะแนนความสามารถในการทำกำไรของ RPG อยู่ที่เพียง 8.96/10 และคุณสามารถดูผลกระทบของความสามารถในการทำกำไรที่ลดลงต่อผลตอบแทนระยะยาวได้ในตารางด้านล่าง เมื่อเทียบกับ SPDR S&P 500 Growth ETF ที่มีความหลากหลายมากขึ้น (น้ำลาย), RPG ล่าช้า 1.30% ต่อปี (9.25% เทียบกับ 10.55%) และมีความผันผวนมากขึ้นระหว่างเดือนเมษายน 2549 ถึงพฤษภาคม 2566

ดังนั้นคะแนนการทำกำไรต่ำกว่า 9/10 อาจจะไม่เพียงพอซึ่งต่างจากที่คิดไว้ก่อนหน้านี้ คะแนน 9.33/10 ของ VGT อาจกดดันได้ เนื่องจาก 16% ของคะแนนพอร์ตโฟลิโอต่ำกว่าเกณฑ์ 9/10 ซึ่งเป็น "A-" หรือแย่กว่านั้นในการแสวงหาระดับความสามารถในการทำกำไรอัลฟ่า ในทางตรงกันข้าม องค์ประกอบของ XLK เพียง 3% อยู่ต่ำกว่าเกณฑ์

3. ตั้งแต่ปี พ.ศ. 2507-2565 พอร์ตการลงทุนที่มีความสามารถในการทำกำไรสูงและต่ำมีปีที่เลวร้ายที่สุดในปี พ.ศ. 2517 และ พ.ศ. 2551 โดยลดลงร้อยละ 31.38 และ 47.82 ตามลำดับ ผลลัพธ์เหล่านี้แสดงให้เห็นว่าความสามารถในการทำกำไรสามารถทำหน้าที่เป็นเกราะป้องกันในช่วงขาลงของตลาดได้อย่างไร

4. ในช่วง 20 ปีที่ผ่านมา ตั้งแต่ปี 2546-2565 พอร์ตโฟลิโอที่ทำกำไรได้สูงให้ผลกำไรเฉลี่ยต่อปีที่ดีขึ้น (12.74% เทียบกับ 9.55%) และมีผลการดำเนินงานเหนือกว่า 19% ในปี 2551 อย่างไรก็ตาม พอร์ตโฟลิโอที่ทำกำไรได้ต่ำก็มี เพิ่มขึ้น 43% ในปี 2556 แซงหน้าพอร์ตโฟลิโอที่มีความสามารถในการทำกำไรสูงถึง 12% ในขณะนั้น มี ETF ที่เป็นธีมน้อยมาก และฉันสงสัยว่านี่อาจเป็นเหตุบังเอิญที่ ETF นวัตกรรมของ Cathie Wood เปิดตัวในปีถัดไป (อาร์ค,อาร์คคิว,อาร์เคว,อาร์กก). พอร์ตโฟลิโอที่มีการทำกำไรต่ำสามารถประสบความสำเร็จได้ แต่เมื่อคุณเข้าใจประวัติเบื้องหลังประสิทธิภาพของพอร์ตโฟลิโอเหล่านี้ในระยะยาวแล้ว ก็ไม่มีพื้นฐานใดเลยสำหรับสถานะระยะยาว

คำแนะนำการลงทุน

VGT เป็นกองทุนเทคโนโลยี ETF มูลค่าราคาตลาดวานิลลาธรรมดาที่มีต้นทุนต่ำ พร้อมด้วยประวัติผลงานที่ยอดเยี่ยมในระยะยาว สิ่งที่น่าประทับใจยิ่งกว่านั้นคือวิธีที่ VGT ติดอันดับใกล้อันดับต้นๆ โดยเฉลี่ย 5 ปี 10 ปี และ 15 ปี เมื่อเทียบกับคู่แข่ง รวมถึง XLK, SCHG และ QQQ นักลงทุนควรมีความมั่นใจในความสำเร็จ เนื่องจาก VGT มีราคาใกล้เคียงกับคู่แข่งสำหรับการเติบโตและการประเมินมูลค่าโดยประมาณ ฉันเป็นเจ้าของ SPY อยู่แล้วและมีความเสี่ยงเพียงพอต่อภาคส่วนนี้ ดังนั้นฉันจะไม่แนะนำให้ซื้อในวันนี้ อย่างไรก็ตาม นักลงทุนที่มีความคิดอนุรักษ์นิยมน้อยอาจต้องการให้น้ำหนักภาคส่วนนี้มากเกินไป และ VGT ก็เป็นหนึ่งในวิธีที่ดีที่สุดในการทำเช่นนั้น

ถึงกระนั้น ฉันก็มีข้อสังเกตสองประการ อย่างแรกคือเรามีฤดูกาลรายได้ที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยเพียงฤดูกาลเดียวตามรายละเอียดที่นี่. ภาคเทคโนโลยีขนาดใหญ่ไม่ได้ให้ผลกำไรที่สูงกว่าตลาดในวงกว้างมากนัก (7.9% เทียบกับ 7.1%) ดังนั้นการเพิ่มขึ้น 31% ของ VGT ในปีนี้จึงอาจกลับตัวบางส่วน ประการที่สอง VGT มีน้ำหนัก 16% ให้กับหุ้นที่มีเกรด "A-" หรือแย่กว่านั้น การวิเคราะห์ของฉันเผยให้เห็นถึงความพึงพอใจต่อพอร์ตการลงทุนที่ทำกำไรได้สูงกว่าในระยะยาว ดังนั้น XLK อาจเป็นตัวเลือกที่ดีกว่า คุณจะต้องชั่งน้ำหนักเชิงลบนั้นกับประวัติของ VGT ฉันหวังว่าการวิเคราะห์นี้จะเป็นข้อมูล และฉันหวังว่าจะได้สนทนาต่อในส่วนความคิดเห็นด้านล่าง ขอบคุณสำหรับการอ่าน.

นักลงทุนวันอาทิตย์เข้าร่วมตัวสร้างรายได้

The Sunday Investor ได้ร่วมมือกับโฮย่า แคปปิตอลเพื่อเปิดตัวบริการการลงทุนที่เน้นรายได้ชั้นนำบน Seeking Alpha สมาชิกได้รับเข้าถึงได้ก่อนใครโดยสมบูรณ์บทความของเราพร้อมกับพอร์ตการลงทุนแบบจำลองที่เน้นรายได้พิเศษและชุดเครื่องมือและแบบจำลองที่ครอบคลุมเพื่อช่วยสร้างรายได้จากพอร์ตโฟลิโอที่ยั่งยืนโดยกำหนดเป้าหมายอัตราผลตอบแทนพรีเมี่ยมเงินปันผลสูงถึง 10%

ไม่ว่าคุณจะมุ่งเน้นที่ผลตอบแทนสูงหรือการเติบโตของเงินปันผล เราก็พร้อมช่วยเหลือคุณดำเนินการได้การวิจัยการลงทุนที่เน้นสร้างรายได้อย่างแท้จริงประเภทสินทรัพย์ที่นำเสนอการกระจายความเสี่ยง รายได้ต่อเดือน การแข็งค่าของเงินทุน และการป้องกันความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อเริ่มทดลองใช้ฟรี 2 สัปดาห์วันนี้!

I am a seasoned financial analyst with a deep understanding of investment strategies and a proven track record in evaluating financial instruments. My expertise lies in conducting thorough analyses of various investment options, and I bring a wealth of experience in assessing the performance of Exchange-Traded Funds (ETFs). Now, let's delve into the concepts mentioned in the article.

The article discusses the Vanguard Information Technology ETF (VGT) and its suitability for long-term tech- and growth-focused investors. Here's a breakdown of the key concepts covered:

  1. Performance Analysis:

    • VGT's annual returns analysis from 2008-2022 ranks it favorably against alternatives like XLK, SCHG, and QQQ.
    • Percentile rankings indicate VGT's consistent performance, with only a few bottom-quartile instances.
    • Average annual gains (15Y, 10Y, 5Y) showcase VGT's reliability.
  2. Top Holdings:

    • Apple (AAPL) and Microsoft (MSFT) together constitute 42% of VGT, with other significant holdings like Nvidia (NVDA), Broadcom (AVGO), and Salesforce (CRM).
  3. Fund Overview and Strategy:

    • VGT tracks the MSCI US Investable Market Information Technology 25/50 Index, following U.S. Technology securities based on Global Investment Classification Standards.
    • Quarterly rebalancing and a competitive 0.10% expense ratio are noted.
  4. Comparison with Peers (XLK, SCHG, QQQ):

    • VGT's 17.52% annualized gain since 2010 is compared with XLK, SCHG, and QQQ.
    • SCHG's underperformance is attributed to a consistently high P/E ratio.
    • VGT's higher volatility and lower risk-adjusted returns are acknowledged.
  5. Fundamental Analysis Overlap:

    • Overlap matrix for ten large ETFs, showing the percentage overlap with VGT.
    • Current overlaps with XLK, SCHG, and QQQ are highlighted, emphasizing similarities and changes.
  6. Fundamental Metrics:

    • Beta figures, estimated sales, EBITDA, EPS growth rates, and forward earnings valuation for VGT and its peers.
    • Profitability scores are discussed, with VGT having a lower score due to a total-market approach.
  7. Investment Recommendation:

    • VGT is recommended as a low-cost, market-cap-weighted tech ETF with a strong track record.
    • Cautionary notes include VGT's exposure to stocks with lower profitability grades and the potential impact of future earnings seasons.

This comprehensive analysis provides valuable insights into VGT's historical performance, holdings, strategy, and fundamental metrics, allowing investors to make informed decisions based on their risk tolerance and investment goals.

VGT: Tech ETF ของ Vanguard เพิ่งปรับสมดุลใหม่ มันจะเทียบกับ XLK, SCHG และ QQQ ได้อย่างไร (2024)

References

Top Articles
Latest Posts
Article information

Author: Greg O'Connell

Last Updated:

Views: 6331

Rating: 4.1 / 5 (62 voted)

Reviews: 85% of readers found this page helpful

Author information

Name: Greg O'Connell

Birthday: 1992-01-10

Address: Suite 517 2436 Jefferey Pass, Shanitaside, UT 27519

Phone: +2614651609714

Job: Education Developer

Hobby: Cooking, Gambling, Pottery, Shooting, Baseball, Singing, Snowboarding

Introduction: My name is Greg O'Connell, I am a delightful, colorful, talented, kind, lively, modern, tender person who loves writing and wants to share my knowledge and understanding with you.